Wenn eine Familie ein eignes Haus gebaut oder gekauft hat oder bereits für andere große Anschaffungen bei Banken höhere Verbindlichkeiten aufgenommen wurden, stellt sich meist die Frage nach einer finanziellen Absicherung für den Fall, dass der "Haupternährer" verstirbt. In dieser Situation passiert es schnell, dass die Kreditraten nicht mehr gezahlt werden können und das verbleibende Einkommen nicht mehr für den Lebensunterhalt ausreicht.

Mit einer Risiko-Lebensversicherung können junge Familie den jeweiligen hinterbliebenen Partner und auch die Kinder vor großen finanziellen Belastungen absichern. Die wichtigste Leistung einer solchen Versicherung besteht in der Auszahlung einer Kapitalsumme, die im Versicherungsvertrag für den Todesfall vereinbart wird. Soll damit beispielsweise ein Hauskredit abgesichert werden, ist die Versicherungssumme in der entsprechenden Kredithöhe zu vereinbaren.

Bei einer Risiko-Lebensversicherung tritt der Versicherungsschutz bereits mit der Zahlung des ersten Beitrags ein. Die Prämien sind als Sonderausgaben steuerlich absetzbar und die Todesfallleistung unterliegt nicht der Steuerpflicht. Gegenüber klassischen Kapital-Lebensversicherungen bieten Risiko-Lebensversicherungen eine günstige Absicherung, denn sie sind deutlich preiswerter, da kein Vermögen aufgebaut wird. Viele Versicherungsunternehmen bieten bei ihren Risiko-Lebensversicherungen ein Umtauschrecht in eine Kapital-Lebensversicherung an, wenn beispielsweise das Thema Vorsorge fürs Alter eine größere Bedeutung gewinnt und nicht zwei Lebensversicherungen gleichzeitig bespart werden können. Außerdem profitiert der Versicherte von den erwirtschafteten Überschüssen in Form reduzierter Beiträge.